Câmbio: Rivool vs mercado
O custo real de converter reais em dólar, caminho a caminho
Onde some o dinheiro do seu cliente antes de virar dólar.
R$ 100.000 com o dólar a R$ 5,50, nos dois caminhos.
R$ 6.500 a mais no bolso do cliente, só no custo de entrada. E nada disso é rendimento: a diferença nasce antes de o dinheiro render um centavo.
Dólar tradicional
Remessa para conta em corretora no exterior.
- IOF de 3,5% na remessa. São R$ 3.500 que desaparecem antes de o dinheiro sair do país. O cliente não escolhe pagar, é alíquota.
- Spread de cerca de 4% na cotação. O cliente vê o dólar a R$ 5,50 e paga perto de R$ 5,72. O custo não aparece como taxa: vem embutido no preço.
- Papelada antes do primeiro dólar. Abertura de conta lá fora, comprovante de origem de recursos e transferência internacional. Dias, não minutos.
- A volta custa de novo. Para virar real outra vez, nova remessa, novo IOF e novo spread. O cliente paga o pedágio nas duas direções.
- O assessor ganha pouco por isso. ROA típico em produto dolarizado de 0,3% a 0,5%, abaixo do que ele receberia num produto local.
Rivool
O Pix vira dólar na carteira do cliente.
- Sem IOF na entrada. A operação é compra de dólar digital em reais, dentro do país, e não remessa de câmbio para o exterior.
- 1% embutido na cotação, e só. São 0,7% da Rivool mais 0,3% do parceiro de Pix. Em R$ 100 mil, R$ 1.000. Sem mensalidade e sem taxa de abertura.
- Minutos, não dias. O Pix cai e o dólar aparece na carteira do cliente. Sem transferência internacional, sem formulário fiscal, sem espera de compliance.
- A volta custa o mesmo 1%. Resgate para Pix no mesmo dia útil, com a regra idêntica nas duas pontas. Nada muda na saída.
- O assessor leva parte dos 0,7%. Um escritório com R$ 10 milhões convertidos no ano gera R$ 70.000 de receita, com R$ 35.000 repassados à rede num acordo de 50%.
“Se um cliente de vocês dolariza R$ 500 mil hoje, ele começa com R$ 32.500 a menos. Como vocês explicam isso pra ele na primeira reunião?”
Troque o valor e veja o custo de cada caminho.
A Wise cobra menos spread que a Rivool. Mesmo assim sai mais caro, porque toda conta em dólar no exterior paga 3,5% de IOF na conversão. A Rivool converte para dólar digital na carteira do próprio cliente, e nesse caminho não há IOF.
De onde vem cada número
| Caminho | Spread | IOF | Sobra em dólar | Fonte |
|---|---|---|---|---|
| Rivool | 1,00% | 0,0% | US$ 19,037 | |
| Wise | 0,55% | 3,5% | US$ 18,450 | |
| Nomad | 2,00% | 3,5% | US$ 18,171 | |
| XP Conta Global | 2,25% | 3,5% | US$ 18,123 | |
| Banco tradicional | 5,00% | 3,5% | US$ 17,594 |
“Compare o custo de entrada, não só o spread. Numa conta em dólar lá fora, o cliente paga o spread mais 3,5% de IOF. Na Rivool ele paga 1,00% e nada de IOF. Em R$ 100.000, isso é R$ 3.050 de diferença já na primeira conversão, contra a alternativa mais barata do mercado.”
Premissas e fontes
- Dólar de referência: R$ 5,2005 em 28/08/2026, PTAX venda do Banco Central. A API não respondeu; valor datado de reserva.
- IOF de 3,5%: alíquota de conta própria no exterior e cartão. Para remessa com finalidade de investimento a alíquota é outra. A conversão da Rivool é para dólar digital na carteira do cliente, caminho em que não há IOF.
- Rivool: Conversão direta para dólar digital, sem IOF. Fonte: Tabela comercial Rivool (premissa comercial, não tarifa publicada).
- Wise: Câmbio comercial mais tarifa real de cerca de 0,55%. Fonte: API pública da Wise, 25/08/2026.
- Nomad: Taxa padrão de 2%, cai até 1% conforme o nível no Nomad Pass. Fonte: nomadglobal.com/tarifas-nomad.
- XP Conta Global: Spread padrão de 2,25%, pode chegar a 1% conforme perfil e volume. Fonte: Funds Society, mar/2026.
- Banco tradicional: Spread típico de 4% a 6% no dólar de remessas. Fonte: Ranking de spread dos bancos.
- Nomad e XP têm taxa que cai conforme nível ou volume. Aqui está a tarifa padrão, que é a que a maioria dos clientes paga.
Comparação de custo de conversão, para apoiar a conversa. Tarifas de terceiros mudam sem aviso e devem ser conferidas na fonte antes de usar com cliente.